شرح و تبسيط مفهوم الأدوات المالية . ما هي الأدوات المالية و مكوناتها و ما هي المشتقات ؟
ما هي الأدوات المالية و مكوناتها و ما هي المشتقات ؟
هي وفقا لمعيار الأدوات المالية الدولي و الذي تم اعتماد تطبيقه بالبنك المركزي المصري عام 2018 هي العقود يتم الاتفاق عليها علي ان يتم تسويته و معادلتها بالكاش او باية أصول مالية اخري.
تنقسم الأدوات المالية الي
1- الأصول المالية Financial Assets
النقدية Cash
حسابات العملاء AR
أوراق القبض Notes Receivables
2- الالتزامات المالية Financial Liability
حسابات الموردين Accounts Payable
أوراق الدفع Notes Payable
3- حقوق الملكية Equity Instrument
الأسهم Shares
السندات Bonds
الأدوات المالية تنقسم الي قسمين :
1- أدوات مالية أساسية Genuine Financial Instrument
و هي تتمثل في الأدوات المالية الاساسية مثل الأسهم المتداولة في البورصة و ايضا السندات و التي يتم شراؤها من الدولة و الحصول علي فوائد ثابتة او متغيرة .
2- مشتقات مالية Derivatives
وهي مشتقات مالية ناتجة من الادوات المالية الأصلية و التي تنتفي الغرض منها بمجرد انتفاء العمل بالأداة المالية الأصلية
و من أمثلة المشتقات المالية الأتي :
- حق اعادة البيع و اعادة الشراء Options
و هو خيار يمنح مثل الخيار الذي يمنح في اسواق المال عندما يكون سعر تداول السهم و ليكن 50$ و لدي شركة اخري ترغب في شراء السهم و لكن الشركة صاحبة السهم لا ترغب في بيعه املا في ارتفاع قيمته مستقبلا ، لذلك تطلب منها الشركة التي تريد شراء السهم ان تصدر لها حق اعادة الشراء لهذا السهم اذا زاد عن قيمة الـ 50 $ هنا يسمح لها في شراء هذا السهم بسعر 50$
اذا زاد هذا السهم و وصل 60 $ يحق للشركة صاحبة السهم و التي باعته للشركة الأخري ان تعيد شراؤه مرة اخري مستخدمة حق أعادة الشراء Call Option و الذي هنا قيمته 10$ و تشتري هذا السهم بقيمة 50$ مجدددا
و لكن اذا انخفض سعر هذا السهم حتي وصل الي 40 $ هنا لا حاجة للشركة ان تستخدم حق اعادة الشراء لكي تشتري السهم مرة اخري،حيث انه لا فائدة منه فان قيمته وصلت لـ 40 $ هل هناك فائدة من شراؤه بـسعر 50 $ اذا هنا هو لا جدوى منه Useless
- Rights
و يسمي حق الشفعة Preemptive Right حيث ان الشركات التي تقوم باصدار اسهم جديدة في البورصة فهناك حق للشركاء و الذين قاموا بالاستثمار في الشركة و لديهم نسبة فعلية من اسهمها و اذا قامت الشركة باصدار اسهم اخري قد يقلل من نسبة المساهمة في الشركة للشركاء القدامى لذا يتم مراعاة ذلك و اعطاؤهم الاولوية لشراء اي اسهم اخري كحق من حقوقهم كشركاء
- المبادلات Swaps
و هي عندما يكون هنا خطر محتمل لدي الشركة في تعامل ما يخص الاسهم او السندات تلجأ الشركة لها و هي ان تحاول نقل الخطر الي اطراف اخري و هذا يظهر واضحا عندما يكون شركة لديها سندات و سعر الفائدة بها متغير او مربوط علي سعر صرف البنك المركزي علي سبيل المثال تحاول هذه الشركة ان تعقد اتفاق بينها و بين اخري ان يتم تبديل السندات التي فائدتها متغيرة مع السندات الثابتة فوائدها وبذلك اذا انخفضت سعر الفائدة فلن يحدث خسارة لك فقد قمت بمرير هذا الخطر الي طرف اخر يتحمله و السندات تظل مع كل طرف كما هي و لا تنتقل و لكن الذي يتم هو عمل عقود المبادلات و اعتمادها و هي التي تحكم المعاملة هنا ، اضافة الي ذلك قد يقوم الطرف الذي نقلنا له هذا الخطر قد يقوم بعمل نفس الخطر هذا الي اطراف اخري ايضا .
- العقود المستقبلية Future contracts
وهي العقود التي يتم الاتفاق عليها حاليا لتجنب خسارة مستقبلية مثل التغير في سعر الصرف حيث انه خطر متوقع مستقبلا لذا تلجأ الشركة لعقد اتفاق مستقبلي يحافظ علي سعر صرف ثابت مما يساعد في تأمين توريد منتجات او بضائع بنفس سعر الصرف مهما تغير سعر الصرف مستقبلا .
سحب مبلغ 50الف يتحولون على المحفظة اتصلات كاش رقم الموبيل 01111860786
ردحذف